С чего начать

c чего начать?

Этот материал ответит на важные вопросы о трейдинге и даст вам ключевые знания, необходимые для плавного и правильного старта работы. Мы рассмотрим, как спекулянты зарабатывают на бирже, и какие основные принципы

лежат в основе трейдинга. Давайте начнем с самого начала и поймем, как достичь успеха на финансовых рынках.

Что такое спекуляция

Спекулянты на бирже зарабатывают деньги благодаря неэффективности рынка. Это происходит, когда цена актива не соответствует его справедливой стоимости. Один из классических примеров - это арбитраж. Однако, другие виды трейдинга также можно свести к арбитражу или арбитражу с одной "ногой". Ошибочно считается, что спекулянты отбирают деньги друг у друга, но это не совсем так.

Cделка предполагает взаимную выгоду для обеих сторон - для продавца и покупателя, иначе она просто не состоится. Один человек хочет продать, а другой хочет купить, преследуя свои собственные интересы и мотивы. Основной вопрос заключается в конечных результатах сделок для обеих сторон.

Основной продукт, который спекулянты производят, - это ликвидность. Только в нашем фонде мы ежедневно делаем миллиардные обороты.
За счет комиссии, которые платят спекулянты, живет вся инфраструктура: биржи, брокеры, маркет-мейкеры и т.п.

Спекуляция на бирже - это в первую очередь бизнес, поскольку она обладает всеми признаками бизнеса или предпринимательства.

Во-первых, она ориентирована на получение прибыли.

Во-вторых, она связана с обоснованным риском, который предприниматели готовы принять.

Также спекуляция требует новаторства и постоянного поиска новых решений для достижения успеха.

Спекулянты несут ответственность за свои действия и результаты, их экономическая самостоятельность позволяет им принимать решения и контролировать свои финансовые потоки. Таким образом, спекуляция на бирже является сложным и динамичным бизнесом, который требует аналитических навыков, финансовой экспертизы и готовности к риску. Она играет важную роль в обеспечении ликвидности рынка
и поддержании его эффективности.

Что такое трейдинг

Трейдинг - это процесс прогнозирования будущих цен и торговля на основе прогноза с целью извлечения прибыли. В основе трейдинга лежат два возможных исхода - тренд и контртренд. В случае тренда мы предполагаем, что изменение параметра наблюдения достаточно значительно, чтобы продолжить движение в том же направлении. А в случае контртренда, мы делаем вывод, что движение прекратится и сменится на противоположное направление, основываясь на том же изменении параметра.

Почему мы говорим о тренде и контртренде?

Это связано с двумя разными моделями ценообразования, которые позволяют зарабатывать на рынке. Если цена актива достаточно точно определена и предсказуема, либо если у нас есть возможность оценить актив косвенно через другие активы или имеется адекватная модель, то актив движется в контртренде.

Это происходит потому, что всегда можно определить, где актив является переоцененным или недооцененным.

Характерной особенностью контртрендовых активов является большое наличие боковиков, медленно убывающих или растущих сужающихся диапазонов. Практически после каждого движения происходит глубокий откат от 50% до 90%. Цена постоянно пробивает так называемые "ключевые уровни" и не продолжает движение дальше.

Если цену актива нельзя точно определить и у нас нет модели, то актив движется трендово - от паники покупателей до паники продавцов. Трендовыми активами являются:

инновационные и быстро развивающиеся компании, такие как Google, Facebook, Tesla, Apple, чьи бизнес-модели сложно оценить и которые часто становятся объектами спекуляции.

акции компаний, выходящих на IPO, а также криптовалюты, например, биткоин.

Торговля контртренда позволяет осуществлять сделки с максимальным объемом, так как она идет в направлении, противоположном движению рынка. Это особенно популярно среди различных фондов и крупных игроков. Однако, торговля контртренда также сопряжена с большим риском, особенно при низкой волатильности. Волатильность может внезапно возрасти и затем медленно снижаться. В период высокой волатильности торговля контртренда может

не работать. Более того, из-за резкого роста волатильности в контртренде потери могут происходить очень быстро,

и может не хватить времени для реагирования и принятия мер по ограничению убытков, что может привести к состоянию тильта (беспорядочной, неконтролируемой торговли) или ступора (когда трейдер не может принять решение).

Стратегия торговли

Трендовое в тренд, контртрендовое в контртренд, а остальное не торгуем. 80% бумаг являются унылым и малопригодным для торговли - shit.

Определить, является ли актив трендовым или непригодным для торговли, довольно просто. Для этого используется простейший торговый робот, основанный на следующих принципах:

Пробой уровней high/low предыдущего дня;

Использование обычных скользящих средних;

Применение осциллятора, основанного на пробое N последних баров.

Главное, чтобы количество параметров оптимизации было минимальным или равным единице.

Производится тестирование и анализ результатов. Если актив торгуется хорошо и стабильно с помощью простых методов, то можно считать его трендовым. Если же робот неэффективен и неустойчив в своих действиях, то актив является контртрендовым.

тестирование должно проводиться отдельно для позиций на покупку (лонг) и продажу (шорт). Стоит отметить, что стратегия лонг и шорт не является симметричной, и на одной стороне может наблюдаться тренд, а на другой - контртренд.

Тем не менее, есть способ торговать всеми активами подряд - это так называемый тайминг. В каждом активе есть период, когда он является непригодным для торговли. Если не торговать в это время и дождаться удобного момента, можно попасть в тренд или контртренд.

Важно отметить, что некоторые активы имеют четко выраженный временной интервал для тренда или контренда. Внимательно изучив график на разных временных интервалах, можно обнаружить, что актив не является бесперспективным, а является трендовым. Обычно это проявляется на малых временных интервалах от пяти минут и ниже.

Элементы торговли

Для контртренда актуальны следующие элементы:

•

Широкий уровень стоп-лосса;

•

Фиксированный уровень take-profit;

•

Открытие позиции постепенно;

•

Усреднение убытков для снижения риска.

Для тренда актуальны:

•

- Короткий уровень стоп-лосса;

•

Безубыток;

•

Использование трейлинг-стоп;

•

Вход в позицию сразу на полный объем;

•

Пирамидинг при достижении прибыли.

Определение места установки стоп-лосса происходит элементарно - мы ищем уровень и ставим его за ним. Для тренда смотрим уровень стоп-лосса на меньшем временном интервале, а для контртренда - на большем. Например, если основной временной интервал равен 2 часам, для определения уровня стоп-лосса в тренде мы смотрим на 30-минутном графике, а для контртренда - на дневном графике.

Ещё немного о рынке

Рынок стремится к увеличению объемов торговли. Это означает, что рынок движется в направлении, где происходят больше сделок и торгуемых объемов. В связи с этим, ставятся стопы за уровнями поддержки/сопротивления/максимума/минимума, где наблюдается большой объем,
и вероятно, что рынок уже не вернется туда, так как нет ни покупателей, ни продавцов.

Гэпы закрываются по той же причине. Спайки указывают направление движения и обычно также закрываются. Цена обычно посещает одну и ту же область, как минимум, три раза, чтобы гарантированно проторговать весь объем как для быков, так и для медведей.

Входы в сделку

Когда следует войти в рынок?

Вход очень простой, и о нем нет смысла обсуждать. Если актив находится в тренде, мы торгуем его пробоем. Если актив в контратренде, мы торгуем его отбоем. Особо искушенные трейдеры могут торговать пробоями и отбоями с подтверждением в виде отскоков.

Как психология и дисциплина влияют на результат

После 10 000 сделок тревожность сама собой исчезнет. Дисциплина достигается путем удобного стиля торговли и выбора удобного таймфрейма. Психологию можно контролировать правильным управлением риском.

Если торговля вызывает отвращение, и мозг отказывается рисковать, то зачем себя заставлять?

Необходимо выбрать нормальный комфортный риск и осознать, что важно не только получение прибыли, но и сам факт успешной торговли.

Сначала научитесь торговать с прибылью, а потом уже рискуйте!

Необходимо учитывать, что слишком сильные эмоции и стресс, связанные с торговлей, могут вызвать обострение психозов и депрессию.
Эти состояния часто проявляются в форме неконтролируемой активности разного рода.

Вы наверняка слышали и наблюдали случаи, когда люди страдают от азартных игр, являются гуру или аналитиками. Поэтому, если вы внезапно обнаружите у себя неудержимое желание заниматься торговлей, обучать других этому делу, публиковать свои сделки, вести блоги на smart-lab.ru, заниматься манипуляциями на рынке, рисовать на графиках, писать всякую ерунду на форумах и проводить время в телеграмм-чатах с такими же больными людьми - поздравляю, вы сошли с ума от торговли.

Это обычное явление, которое случается со всеми, главное - не допускать его развития и своевременно лечиться. В качестве варианта снижения психологической нагрузки можно рассмотреть занятия спортом, чтение материалов на данном сайте, систематическую торговлю
с контролируемым риском и развитие торговых навыков. А также рекомендуется регулярно пользоваться тренажером для трейдеров,
чтобы набивать руку.

Алготрейдинг и системная торговля

Многие слышали о теме алготрейдинга, автоследования, торговых сигналов, обучающих курсов, программирования
на языках C#, С++, S#, TSlab, Wealth Lab и так далее.

Однако немногие задумываются о том, будет ли это реально работать?

Системная торговля строится на основе анализа исторических данных:

Измеряем различные параметры ценовых рядов.

Делаем прогноз о движении цен в будущем.

Осуществляем торговлю в соответствии с этим прогнозом.

Проблема заключается в том, что сам факт торговли прогнозом оказывает влияние на историю цен. В физике существует понятие "режим измерения", то есть измерение не должно существенно влиять на измеряемую величину. Обычно допускается влияние измерения на измеряемую величину в пределах 1-2% и ниже.

График объема является менее шумным, чем обычный график, основанный на ценах закрытия, и на нем можно заметить дивергенции. Объем двигает рынок и можно торговать как по ценам, так и по объему - разницы нет. Идеальным вариантом является торговля по цене с учетом объема.

При торговле линейными инструментами с увеличением волатильности, эффективность торговли объемом становится выше. Например, в 2014-2015 годах можно было торговать доллар, исходя только из объемов, не обращая внимания на цену - рынок продолжительное время активно двигался в направлении увеличения объема. Предсказывая цены и затем торгуя по объему, мы можем наблюдать изменение цены. Следовательно, реальная системная торговля влияет на исторические данные. И чем больше объем, с которым мы торгуем, тем сильнее его влияние на цену.

Секреты системной торговли

Если объемы системной торговли составляют более 1-2% от общего объема, это оказывает существенное влияние на цены, приводя к ухудшению доходности и снижению активности торговли. В случае трендового рынка это проявляется в больших резких движениях, за которыми следует глубокая коррекция, и рынок переходит в контртрендовый режим.

Большие объемы системной торговли создают больший шум и могут привести к ситуации, когда системные трейдеры генерируют сигналы и торгуют между собой, постоянно теряя при этом. Такие ситуации могут возникать при объемах от 3-5%.

Кроме того, стоит отметить, что все системные трейдеры торгуют примерно одни и те же движения, поэтому их сигналы появляются примерно одновременно (с небольшим временным отставанием, зависящим от скорости соединения и технических возможностей).

Поэтому говорить о средних объемах не имеет смысла. Например, критические объемы могут сосредоточиться в одной 30-60 минутной свечке. Тренды не исчезают, но увеличивается количество ложных и убыточных сделок из-за уровня шума. Это важно понимать, поскольку переход от трендовой торговли к контртрендовой не является спасительным.

По данным 2017 года, самым ликвидным активом, таким как Сбербанк, достаточно всего 90 млн для критических объемов системной торговли в день, а для 10 самых ликвидных акций на всем российском рынке системная торговля составляет примерно 250-500 млн. Это может означать, что на рынке действуют около десятка частных системных трейдеров с объемом порядка 1 миллиона долларов.

Рынок российской системной торговли является незначительным и не очень перспективным. Ни автоследование, ни алгофонды, предлагаемые крупными брокерами и управляющим, не могут принести существенную прибыль. Оценить объем системной торговли довольно просто, когда не идут торги на американском рынке или когда идут выходные, так как в основном только системные трейдеры создают объем и движения рынка в такие дни. Интересно отметить, что не существует способа избежать потерь. Ни дисциплина, ни управление рисками, ни системы, ни психология не помогут. В такие моменты лучше вообще не торговать.